Cela devrait fonctionner, même si je ne peux pas garantir son efficacité. Par commentaire, voici une mise à jour qui récupère tous les enregistrements dont le prix est égal au prix maximum par code postal.
SELECT *
FROM products p1
WHERE p1.state = 'NJ'
AND p1.price = (select max(price) from products p2
where p1.zip_code = p2.zip_code)
http://www.sqlfiddle.com/#!2/98f6d/2