Regrouper les données en changeant la valeur de la colonne de regroupement dans l'ordre

Il existe une technique (plus ou moins) connue pour résoudre ce genre de problème, impliquant deux ROW_NUMBER() appels, comme ceci :

WITH marked AS (
  SELECT
    *,
    grp = ROW_NUMBER() OVER (PARTITION BY product        ORDER BY date)
        - ROW_NUMBER() OVER (PARTITION BY product, price ORDER BY date)
  FROM #ph
)
SELECT
  product,
  date_from = MIN(date),
  date_to   = MAX(date),
  price
FROM marked
GROUP BY
  product,
  price,
  grp
ORDER BY
  product,
  MIN(date)

Sortie :

product  date_from   date_to        price 
-------  ----------  -------------  ----- 
1        2012-01-01  2012-01-04     1     
1        2012-01-05  2012-01-08     2     
1        2012-01-09  2012-01-12     1