puis-je utiliser la fonction d'agrégation (LAST) dans mysql ?

Non, il n'y a rien appelé LAST dans mysql

Voir la liste des fonction agrégée

MODIFIER

Vous pouvez effectuer la même chose comme ceci

select f.user_id, f.value
from (
   select  MAX(value) as maxval
   from my_table group by user_id
) as x inner join my_table as f on f.value = x.maxval