Le résultat final de ce que vous faites est le suivant :
select * from tableName where LOCATION_ID IN ('1,2,3');
Et voici ce dont vous avez besoin :
select * from tableName where LOCATION_ID IN (1,2,3);
Vous pouvez donc utiliser ceci :
select * from tableName where LOCATION_ID in (
select regexp_substr(P_LOCATIONS,'[^,]+{1}',1,level)
from dual connect by level <= length(regexp_replace(P_LOCATIONS,'[^,]*')) + 1
);