Il y a en fait deux erreurs :
- Vous ne pouvez pas spécifier la longueur du type de retour dans une spécification de fonction ou de procédure
;
est un terminateur d'instruction, en tant que tel, il n'a pas sa place entre le type de retour etAS
Votre première ligne devrait être :
FUNCTION employee_exists
(p_employee_id IN NUMBER)
RETURN VARCHAR2 AS