Oui, bien sûr, vous pouvez le faire. De plus, il n'y a rien de spécial pour "vous guider" pour l'installation - installez-les simplement.
Le seul point dont vous devez être conscient :si plusieurs versions de SQL Server sont installées, elles doivent avoir un nom d'instance distinct. (que vous choisissez au moment de l'installation).
Par défaut, un serveur SQL "normal" s'installe en tant qu'"instance par défaut" sans nom d'instance explicite. SQL Server Express utilise par défaut le SQLEXPRESS
nom de l'instance.
Donc en gros :oui, c'est tout à fait possible, choisissez simplement des noms d'instance distincts pour les deux installations !