Vous devez exécuter la commande et vous assurer également de disposer correctement des objets :
string connStr = "server=localhost;user=root;port=3306;password=mysql;";
using (var conn = new MySqlConnection(connStr))
using (var cmd = conn.CreateCommand())
{
conn.Open();
cmd.CommandText = "CREATE DATABASE IF NOT EXISTS `hello`;";
cmd.ExecuteNonQuery();
}