Puisqu'il existe un espace de noms XML (xmlns:dev="http://www.w3.org/2001/XMLSchema" ) dans votre document XML, vous devez l'inclure dans votre UPDATE déclaration !
Essayez ceci :
;WITH XMLNAMESPACES(DEFAULT 'http://www.w3.org/2001/XMLSchema')
UPDATE XmlTable
SET XmlDocument.modify('replace value of (/Doc/@Settings)[1] with "NewTest"')
WHERE XmlId = 1
